国债与大额存单，哪个更划算？

在理财选择日益多元化的今天，如何将闲置资金进行安全且收益可观的投资，成为许多人关注的焦点，国债和大额存单作为低风险理财的代表产品，常常被投资者拿来比较，究竟国债和大额存单哪个更划算？本文将从安全性、收益率、流动性、税收政策以及适用人群等多个维度进行深入分析,帮助您做出更明智的选择。

安全性对比：旗鼓相当，但略有差异

国债是由国家发行的债券，以国家信用为背书，被认为是最安全的投资工具之一，由于有中央政府担保，国债的违约风险极低，尤其适合风险厌恶型投资者。
大额存单则是银行发行的一种定期存款凭证，受《存款保险条例》保护，每人每家银行50万元以内的本息享有全额赔付保障，大额存单的安全性也较高，但超出50万元的部分可能存在理论风险（尽管银行破产概率极低）。
：两者均为低风险产品，但国债的安全等级略高于大额存单,尤其适合超大额资金配置。

国债与大额存单，哪个更划算？第1张

收益率比较：期限与市场环境决定高低

国债的收益率通常以票面利率或到期收益率体现，主要分为储蓄国债和记账式国债，储蓄国债（如凭证式、电子式）利率固定，期限一般为3年或5年，2023年最新利率约为3.0%-3.5%；记账式国债利率则通过招标确定，可能浮动。
大额存单的利率由银行自主定价，普遍高于同期限普通定期存款，国有银行3年期大额存单利率约在2.9%-3.2%，部分中小银行可能达到3.5%-4.0%。
需要注意：国债利率通常代表无风险收益率基准，而大额存单利率受银行流动性需求影响，中小银行可能提供更高利率，但长期来看，国债收益率稳定性更强，尤其在降息周期中，固定利率国债可能更具优势。
：若追求短期高收益，中小银行的大额存单可能更划算；若着眼于长期稳定,国债胜出。

流动性分析：提前支取成本不同

国债的流动性因类型而异，储蓄国债持有满半年后可提前兑取，但会扣除部分利息并收取手续费（如持有不满2年按0.1%计息）；记账式国债可在二级市场交易，价格随市场波动，流动性较强。
大额存单通常允许转让、质押或提前支取，但提前支取一般按活期利率计息（部分银行可能分档计息），流动性损失较大。
：对于可能急需用钱的投资者，大额存单的转让机制或分档计息方式更具灵活性；而国债更适合长期持有。

税收政策：国债利息免税是亮点

国债利息收入免征个人所得税，这一政策优势明显。
大额存单利息则需缴纳20%的个人所得税，实际收益需扣除税费后计算，若某大额存单名义利率为3.5%，税后实际收益率约为2.8%。
：对于高收入投资者，国债的免税特性更具吸引力；而大额存单的实际收益需谨慎计算。

投资门槛与便捷性

储蓄国债起购金额通常为100元，门槛极低；记账式国债通过账户交易，起点稍高但仍亲民。
大额存单起存金额一般为20万元，部分银行可能更高，适合资金量较大的投资者。
购买方式上，国债需通过银行柜台或线上渠道抢购（尤其是储蓄国债，额度紧张）；大额存单在银行APP或网点即可购买，更方便快捷。
：小额投资者首选国债,大额资金用户可灵活选择。